सबक › रिस्क और मनी मैनेजमेंट › कोरिलेशन (correlation): छिपी हुई दोहरी बेट
वर्ल्ड 5 · रिस्क और मनी मैनेजमेंट · सबक 13
कोरिलेशन (correlation): छिपी हुई दोहरी बेट
अगर दो ट्रेड हमेशा साथ चलते हैं, तो दोनों को होल्ड करना एक बड़ी बेट लगाने जैसा है।
एक लाइन में
अगर दो ट्रेड हमेशा साथ चलते हैं, तो दोनों को रखना एक बड़ी बेट (bet) लगाने जैसा है।
आसान भाषा में
सोचो दो पतंगें एक ही डोर से बंधी हैं: जब हवा रुकती है, दोनों एक साथ गिरती हैं। ऐसे एसेट्स (assets) में ट्रेड भी ऐसे ही काम करते हैं जो साथ चलते हैं। दोनों रखना दो बेट जैसा लगता है, लेकिन व्यवहार एक बड़ी बेट जैसा होता है।
सबक
कोरिलेशन (correlation) मापता है कि दो प्राइस कितनी करीबी से साथ चलते हैं, +1 (हमेशा साथ) से -1 (हमेशा उल्टा) तक। ऐसे एसेट्स में पोजीशन जो बहुत कोरिलेटेड (correlated) हैं, जैसे दो बड़े कॉइन या एक ही देश के दो बैंक, साथ जीतते और हारते हैं, इसलिए असली रिस्क दिखने से बड़ा होता है। कोरिलेशन समय के साथ बदलते हैं और अक्सर मार्केट सेल-ऑफ (sell-off) के दौरान ऊपर जाते हैं। सावधान ट्रेडर कोरिलेटेड पोजीशन के रिस्क को जोड़ते हैं जैसे वे एक ट्रेड हों।
एक उदाहरण
उदाहरण: 10,000 बैलेंस वाला एक ट्रेडर तीन ट्रेड खोलता है, हर एक 1% रिस्क करता है, यानी हर एक 100 (10,000 गुणा 0.01)। दो बड़े कॉइन में हैं जो आमतौर पर साथ चलते हैं, इसलिए सेल-ऑफ में दोनों स्टॉप एक साथ हिट हो सकते हैं और 200 का नुकसान (100 जोड़ 100), यानी बैलेंस का 2% (200 भाग 10,000 गुणा 100)। अगर क्रैश में तीनों साथ गिरते हैं, तो नुकसान 300 (100 गुणा 3), यानी 3% (300 भाग 10,000 गुणा 100)।
एक ही बात, चार लेवल पर
- कोरिलेशन दिखाता है कि दो प्राइस कितनी करीबी से साथ चलते हैं।
- यह +1 (हमेशा साथ) से 0 (कोई स्थिर लिंक नहीं) से -1 (हमेशा उल्टा) तक चलता है।
- बहुत कोरिलेटेड एसेट्स में ट्रेड, जैसे दो बड़े कॉइन, साथ जीतते और हारते हैं, इसलिए उनके रिस्क जुड़ते हैं।
- कोरिलेटेड पोजीशन को एक बेट मानो और उनका कुल रिस्क एक लिमिट के अंदर रखो, जैसे बैलेंस का 1.5%।
- कोरिलेशन बदलते हैं और अक्सर सेल-ऑफ में +1 की ओर बढ़ते हैं, इसलिए एक्सपर्ट क्रैश केस के लिए प्लान करते हैं, शांत मार्केट नंबर के लिए नहीं।
ये गलतियाँ मत कीजिए
- एक ही सेक्टर या कॉइन ग्रुप में पोजीशन को अलग रिस्क मानना।
- यह मानना कि क्रैश में कोरिलेशन स्थिर रहते हैं, जबकि वे बढ़ते हैं।
- यह सोचना कि ज्यादा पोजीशन का मतलब हमेशा कम रिस्क है।
खुद को जाँचिए
कोरिलेशन क्या मापता है?
दो प्राइस कितनी करीबी से साथ चलते हैं. यह दो प्राइस की चाल की तुलना करता है।
+1 का कोरिलेशन मतलब दो प्राइस क्या करते हैं?
हमेशा साथ चलते हैं. +1 स्केल का टॉप है।
-1 का कोरिलेशन मतलब दो प्राइस क्या करते हैं?
हमेशा उल्टा चलते हैं. -1 स्केल का बॉटम है।
कॉइन में दो ट्रेड जो साथ चलते हैं, असल में किसके करीब हैं?
एक बड़ी बेट. वे साथ जीतते और हारते हैं।
तीन ट्रेड हर एक 1% रिस्क करते हैं, और तीनों साथ चलते हैं। असली रिस्क क्या है?
लगभग 3%, एक बेट के रूप में. स्टॉप जो साथ हिट होते हैं जुड़ते हैं।