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वर्ल्ड 9 · ट्रेडिंग साइकोलॉजी और प्रोसेस · सबक 12
विनिंग स्ट्रीक के बाद: ओवरकॉन्फिडेंस
एक हॉट स्ट्रीक आपको अजेय महसूस करा सकती है, और यही वह समय है जब ट्रेडर बहुत ज़्यादा रिस्क लेते हैं।
एक लाइन में
लगातार पाँच जीत। क्या यह स्किल है, किस्मत है, या आपके सबसे बड़े नुकसान की शुरुआत?
आसान भाषा में
लगातार पाँच गोल करने के बाद, आप मैदान में कहीं से भी शूट करने लगते हैं। यही है ओवरकॉन्फिडेंस (overconfidence): जीत की लड़ी आपको बेसिक्स भुला देती है। ट्रेडिंग में यह बड़े बेट्स और जीत के तुरंत बाद कम चेक के रूप में दिखता है।
सबक
कई जीत के बाद, ट्रेडर्स अक्सर अपना साइज़ बढ़ा देते हैं, अपने नियम ढीले कर देते हैं या ऐसे सेटअप्स लेते हैं जिन्हें वे आम तौर पर छोड़ देते हैं, यह ओवरकॉन्फिडेंस (overconfidence) का काम है। जीत स्किल के साथ-साथ किस्मत से भी आ सकती है, खासकर छोटी अवधि में। 66,465 घरों के एक प्रसिद्ध अध्ययन में पाया गया कि जिन्होंने सबसे ज़्यादा ट्रेड किया उन्होंने साल में 11.4% कमाया जबकि मार्केट ने 17.9% रिटर्न दिया, और इसके लेखकों ने भारी ट्रेडिंग को ओवरकॉन्फिडेंस से जोड़ा। प्रति ट्रेड रिस्क (risk) को फिक्स्ड रखना और हर ट्रेड को प्लान के खिलाफ चेक करना आपके मुनाफे की रक्षा करता है।
एक उदाहरण
उदाहरण: छह ट्रेड्स जीत, जीत, जीत, जीत, हार, हार जाते हैं, और हर जीत 2R देती है। 100 डॉलर के फिक्स्ड रिस्क के साथ: 4 x 200 - 2 x 100 = 600 डॉलर। एक ट्रेडर जो हर जीत के बाद रिस्क को दोगुना करता है वह चार जीत पर 100, 200, 400 और 800 रिस्क करता है, फिर दोनों हार पर 1,600: 200 + 400 + 800 + 1,600 - 1,600 - 1,600 = -200 डॉलर। छह में से चार जीत, फिर भी अकाउंट डाउन है। 50% विन रेट पर, किसी भी 5 ट्रेड्स पर लगातार 5 जीत की संभावना 0.5 x 0.5 x 0.5 x 0.5 x 0.5 = 0.03125, लगभग 3% है, इसलिए लड़ियाँ शुद्ध किस्मत से भी होती हैं।
एक ही बात, चार लेवल पर
- ओवरकॉन्फिडेंस (overconfidence) अपने आप पर बहुत ज़्यादा यकीन महसूस करना है, अक्सर कुछ जीत के बाद।
- यह बड़े साइज़, छोड़े गए चेक्स, नए मार्केट्स और जर्नल एंट्रीज़ की कमी के रूप में दिखता है।
- जीत के बाद भी प्रति ट्रेड वही रिस्क रखें, और हर बार पूरी चेकलिस्ट चलाएँ।
- लगातार पाँच जीत किस्मत से उतनी बार होती हैं जितना महसूस होता है: 50% विन रेट (win rate) पर किसी भी पाँच ट्रेड्स पर संभावना लगभग 3% है, और सैकड़ों ट्रेड्स में ऐसी लड़ियाँ संभावित हो जाती हैं।
- साइज़ को केवल लिखित नियम के माध्यम से बढ़ने दें, जैसे कि बड़े बैलेंस का वही प्रतिशत रिस्क करना, कभी भी इस भावना से नहीं कि आप ऑन फायर हैं।
ये गलतियाँ मत कीजिए
- पिछले कुछ ट्रेड्स जीतने के कारण साइज़ बढ़ाना।
- यह मानना कि छोटी जीत की लड़ी साबित करती है कि आपका तरीका काम करता है।
- चेकलिस्ट या जर्नल को छोड़ना क्योंकि आप 'ऑन अ रोल' महसूस करते हैं।
खुद को जाँचिए
ओवरकॉन्फिडेंस (overconfidence) क्या है?
अपने आप पर बहुत ज़्यादा यकीन महसूस करना. यह अक्सर जीत की लड़ी के बाद बढ़ता है।
जीत की लड़ी के बाद कौन सा चेतावनी संकेत है?
बड़ा साइज़ और कम चेक्स. ढीला होना ओवरकॉन्फिडेंस की शुरुआत है।
जीत के बाद आपके प्रति ट्रेड रिस्क का क्या होना चाहिए?
यह वही रहता है जब तक कोई लिखित नियम इसे बदल न दे. स्थिर रिस्क आपके मुनाफे की रक्षा करता है।
क्या जीत की लड़ी किस्मत हो सकती है?
हाँ, खासकर छोटी अवधि में. छोटी अवधि किस्मत से भरी होती है।
50% विन रेट पर, अगले 5 ट्रेड्स जीतने की संभावना क्या है?
लगभग 3%. आधा खुद से पाँच बार गुणा करने पर 32 में 1 होता है।